بهترین فلزها غیر از طلا برای سرمایه گذاری در سال 2026

اگرچه طلا همچنان محبوب ترین گزینه برای سرمایه گذاری امن است، اما تنوع سبد سرمایه گذاری نیازمند نگاهی فراتر از فلز زرد است. در میانه دهه 2020 اقتصاد جهانی وارد مرحله ای جدید شده که با رشد انرژی های پاک، برقی سازی و توسعه زیرساخت های هوش مصنوعی مشخص می شود.

این تغییرات فرصت های سرمایه گذاری در فلزات صنعتی و گران بهای دیگر را ایجاد کرده است. فلزاتی که نه تنها ارزش خود را حفظ می کنند، بلکه نقش زیرساختی در اقتصاد آینده دارند.

در ادامه بهترین فلزهایی که برای سرمایه گذاری مناسب هستند را آورده ایم.

نقره: بهترین فلز بعد از طلا

نقره را اغلب طلای پرنوسان می نامند. زیرا رفتاری مشابه طلا دارد ولی نوسانات آن شدیدتر است. تفاوت مهم نقره با طلا این است که حدود 60٪ از عرضه سالانه نقره در صنایع و به ویژه در انرژی خورشیدی و الکترونیک مصرف می شود.

نقره در سال 2025 یکی از بهترین عملکردها را در میان فلزات گرانبها داشت و قیمت آن به حدود 70-80 دلار در هر اونس رسید، که رشد بیش از 150 درصدی نسبت به ابتدای سال را نشان می دهد. این رشد عمدتا ناشی از تقاضای صنعتی قوی در پنل های خورشیدی، خودروهای برقی و الکترونیک همراه با کمبود عرضه مداوم بود.

برای سال 2026 پیش بینی ها صعودی است و کارشناسان انتظار دارند قیمت نقره در بازه 75 تا 100 دلار نوسان کند.

سرمایه گذاری روی نقره از طریق خرید فیزیکی، ETFها یا سهام معدنی، گزینه ای عالی برای تنوع بخشی سبد است. به ویژه که نقره اغلب بهتر از  طلا در چرخه های صعودی صنعتی عمل می کند.

ویژگی ها و مزایا

✅️نقش کلیدی در انرژی خورشیدی: نقره رساناترین فلز جهان است و بخش عمده پنل های خورشیدی بدون آن قابل تولید نیست.

✅️قیمت ورودی پایین: هر اونس نقره ارزان تر از طلاست و برای سرمایه گذاران خرد جذاب است.

✅️بازده بالاتر در بازار صعودی: در دوره های رشد فلزات، نقره معمولاً بازده بیشتری نسبت به طلا دارد.

ریسک ها و محدودیت ها

🔴فضای فیزیکی زیاد: نگهداری مقادیر زیاد نقره نسبت به طلا فضای بیشتری نیاز دارد.

🔴نوسانات شدید: مصرف صنعتی باعث می شود قیمت نقره نسبت به طلا ناپایدارتر باشد.

🔴ریسک رکود اقتصادی: کاهش فعالیت های صنعتی می تواند باعث کاهش قیمت نقره شود، حتی اگر قیمت طلا ثابت بماند.

مس: ستون فقرات برقی سازی و زیرساخت ها

مس یکی از حیاتی ترین فلزات برای اقتصاد مدرن است. از خودروهای برقی تا شبکه های برق دیتاسنترهای هوش مصنوعی، همه به مس وابسته اند. برآوردها نشان می دهد که تقاضای جهانی مس تا سال 2035 تقریباً دو برابر خواهد شد.

هرچند فلز گرانبها محسوب نمی شود و بیشتر به عنوان یک فلز پایه صنعتی شناخته می شود، اما در ابتدای سال 2026 با قیمت حدود 12,500 دلار در هر تن معامله می شود و پس از رشد چشمگیر بیش از 40 درصدی در سال 2025، همچنان یکی از جذاب ترین گزینه ها برای سرمایه گذاری غیرمستقیم است.
این رشد عمدتا ناشی از تقاضای بالا در خودروهای برقی، پنل های خورشیدی، دیتاسنترها و زیرساخت های AI بوده که با اختلالات عرضه در معادن بزرگ مانند Grasberg در اندونزی و اعتراضات کارگری در شیلی و پرو همراه شده است.

برای سال 2026 پیش بینی ها عمدتا صعودی است و کارشناسان انتظار کسری عرضه حدود 150 تا 330 هزار تن را دارند، که می تواند قیمت را در بازه 10,000 تا 12,500 دلار در هر تن نگه دارد یا حتی بالاتر ببرد به ویژه اگر تعرفه های آمریکایی اعمال شود.

ویژگی ها و مزایا

✅️برقی سازی خودروها: خودروهای برقی به طور متوسط 2.5 برابر مس بیشتری نسبت به خودروهای بنزینی نیاز دارند.

✅️زیرساخت هوش مصنوعی: دیتاسنترهای بزرگ به شبکه های برق گسترده نیاز دارند که تقریباً تمام آن با مس ساخته می شود.

✅️کسری عرضه بلندمدت: معادن بزرگ در شیلی و پرو فرسوده شده اند و راه اندازی معادن جدید سال ها طول می کشد.

ریسک ها

🔴رفتار چرخه ای: مس در دوره های رکود اقتصادی جهانی کاهش قیمت شدید دارد.

🔴سرمایه گذاری فیزیکی دشوار: نگهداری مس به صورت فیزیکی منطقی نیست و باید از طریق سهام یا ETF انجام شود.

🔴ریسک ژئوپلیتیک: بخش زیادی از عرضه مس از مناطق دارای بی ثباتی سیاسی تامین می شود.

پلاتین: از فلزات گرانبها و کمیاب

پلاتین فلزی بسیار کمیاب است و از نظر تاریخی اغلب گران تر از طلا معامله می شده، اما اخیرا کمتر از ارزش واقعی قیمت گذاری می شود. استفاده سنتی آن در مبدل های کاتالیستی خودروهای دیزلی بود، اما با رشد اقتصاد هیدروژنی، تقاضای پلاتین برای پیل های سوختی و الکترولایزرها افزایش یافته است.

پلاتین در ابتدای سال 2026 با قیمت حدود 2150 دلار در هر اونس معامله می شود و همچنان تحت تأثیر کمبود عرضه مداوم و تقاضای رو به رشد قرار دارد. این فلز عمدتاً در کاتالیزورهای خودروهای هیبریدی و هیدروژنی، صنایع شیمیایی، شیشه سازی و فناوری های انرژی پاک کاربرد دارد و کارشناسان پیش بینی می کنند بازار آن در 2026 با کسری عرضه حدود مواجه باشد. که می تواند قیمت را در بازه 1800 تا 2500 دلار نگه دارد یا حتی بالاتر ببرد.

پلاتین از گرانبهاترین فلزات است که به دلیل کمیابی شدید که حتی از طلاهم کمیاب تر است و نقش استراتژیکی که در انتقال انرژی دارد، گزینه ای جذاب برای سرمایه گذاران بلندمدت است که به دنبال تنوع بخشی و حفاظت در برابر تورم هستند.

ویژگی ها و مزایا

✅️کمیابی شدید: کل پلاتین استخراج شده می تواند در یک اتاق نشیمن جای گیرد.

✅️تمرکزعرضه: حدود 75٪ از عرضه جهانی از آفریقای جنوبی می آید.

✅️نقش در هیدروژن سبز: فلزی کلیدی در تولید هیدروژن سبز و فناوری های پاک است.

ریسک ها

🔴وابستگی به خودروهای دیزلی و بازار محدودتر نسبت به طلا و نقره

🔴نوسانات شدید

🔴کاهش تقاضای صنعتی به دلیل خودروهای برقی

پالادیوم: فلز صنعتی با ریسک بالا

پالادیوم بیشتر در مبدل های کاتالیستی خودروهای بنزینی استفاده می شود. با گسترش خودروهای برقی، تقاضای پالادیوم کاهش خواهد یافت و به همین دلیل یک سرمایه گذاری پرریسک است.

پالادیوم در ابتدای سال 2026 با قیمت حدود 1660 تا 1680 دلار در هر اونس معامله می شود و پس از رشد قوی بیش از 80 درصدی در سال 2025 همچنان تحت تأثیر تقاضای خودروهای بنزینی و هیبریدی و نگرانی های عرضه قرار دارد.

این فلز عمدتا در کاتالیزورهای اگزوز خودروهای بنزینی و هیبریدی استفاده می شود و در کاربردهای الکترونیک، دندانپزشکی، هیدروژن و جواهرات هم نقش دارد.

کارشناسان پیش بینی می کنند بازار پالادیوم در 2026 احتمالاً با مازاد عرضه کوچک مواجه شود که قیمت را در بازه 950 تا 1500 دلار نگه دارد. هرچند برخی پیش بینی های خوش بینانه تر تا 2400 دلار هم می رسند. با این حال سرعت بالاتر از انتظار خودروهای برقی می تواند تقاضا را کاهش دهد و مازاد عرضه را بزرگ تر کند.

پالادیوم برای سرمایه گذاران ریسک پذیر مناسب است، زیرا نوسانات شدید آن به دلیل تمرکز عرضه در روسیه و آفریقای جنوبی می تواند بازدهی بالا ایجاد کند.

سرمایه گذاری از طریق ETFها، سهام معدنی یا قراردادهای آتی توصیه می شود تا ریسک نگهداری فیزیکی کاهش یابد. در مقایسه با پلاتین، پالادیوم حساس تر به چرخه خودرو است و پتانسیل رشد کوتاه مدت دارد. اما بلندمدت ریسک بیشتری نسبت به طلا یا نقره دارد.

ویژگی ها

✅️تمرکز عرضه: حدود 40٪ از روسیه تامین می شود.

✅️وابستگی شدید به خودرو: بیش از 80٪ تقاضا از صنعت خودرو است.

✅️نوسانات قیمتی بالا: بازار کوچک، نوسانات شدید حتی در کوتاه مدت دارد.

لیتیوم: قلب دنیای باتری ها

لیتیوم فلزی استراتژیک برای باتری های لیتیوم-یون، از گوشی های هوشمند تا خودروهای برقی و ذخیره انرژی شبکه است. بازار لیتیوم چرخه ای و ناپایدار است، اما افزایش تقاضا به دلیل برقی سازی جهانی و انرژی سبز غیرقابل توقف است.

لیتیوم در ابتدای سال 2026 با قیمت لیتیوم کربنات حدود  16,000-17,000 دلار در هر تن بسته به نرخ ارز معامله می شود و پس از ریکاوری قوی در اواخر 2025 با رشد بیش از 50 درصدی از کف قیمت ها، وارد فاز جدیدی شده است.

با رشد تقاضای خودروهای برقی لیتیوم برای سرمایه گذاران علاقه مند به انرژی سبز و فناوری های پاک جذاب است. اما سرمایه گذاری مستقیم سخت تر است و معمولا از طریق سهام شرکت های معدنی مانند Albemarle، SQM یا شرکت های چینی مانند Ganfeng، ETFها یا قراردادهای آتی انجام می شود.

در مقایسه با بهترین فلزها بعد از طلا، لیتیوم صنعتی تر و پرنوسان تر است. اما پتانسیل رشد بلندمدت بالاتری در انتقال انرژی دارد.

ویژگی ها و مزایا

✅️استراتژیک برای انرژی سبز: پایه اصلی باتری های خودروهای برقی و ذخیره انرژی

✅️افزایش تقاضای جهانی: انتظار می رود تقاضا 5 تا 10 برابر شود.

✅️فرصت خرید پس از اصلاح قیمت: کاهش شدید قیمت ها در سال های اخیر فرصت ورود را ایجاد کرده است.

ریسک ها

🔴عدم امکان خرید فیزیکی

🔴ریسک فناوری جایگزین باتری ها

🔴ریسک مازاد عرضه

روش های سرمایه گذاری روی فلزات گرانبها

سرمایه گذاری روی فلزات گرانبها را می توان به دو دسته مستقیم مالکیت واقعی فلز و غیرمستقیم بدون مالکیت فیزیکی تقسیم کرد. هر روش مزایا و معایب خودش را دارد و انتخاب آن بستگی به میزان ریسک پذیری، سرمایه اولیه، افق زمانی و دسترسی شما دارد. در ادامه همه روش های رایج را با جزئیات توضیح می دهم:

1. خرید فیزیکی فلز (شمش، سکه یا میله)

توضیح: مستقیم فلز را به صورت شمش، میله یا سکه می خرید و در اختیار خودتان نگه می دارید.

مزایا: مالکیت واقعی، حفاظت عالی در برابر تورم و بحران های اقتصادی، بدون ریسک طرف مقابل

معایب: هزینه نگهداری و امنیت بالا برای گاوصندوق یا صندوق امانات بانک، هزینه خرید/فروش، نقدشوندگی پایین تر، مشکلات حمل و نقل

مناسب برای: طلا، نقره، پلاتین، پالادیوم به صورت شمش های 1 کیلویی یا 100 اونسی، مس به صورت کاتد یا شمش صنعتی  که کمتر رایج است.

لیتیوم: تقریبا غیرممکن برای افراد عادی، چون به صورت ترکیب شیمیایی کربنات یا هیدروکسید معامله می شود و نگهداری آن خطرناک است.

در ایران: از طلافروشی ها، صرافی های مجاز یا شرکت های معتبر شمش مثل شرکت های تولیدکننده شمش نقره یا پلاتین می توانید خرید کنید.

2. صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر کالا (ETFها)

توضیح: صندوق هایی که قیمت فلز را دنبال می کنند و سهام آن ها در بورس معامله می شود.

مزایا: نقدشوندگی بسیار بالا، هزینه پایین، بدون نیاز به نگهداری فیزیکی، امکان خرید با سرمایه کم نیز وجود دارد.

معایب: هزینه مدیریت سالانه (0.4-1٪)، ریسک حباب یا انحراف از قیمت واقعی، در ایران دسترسی محدود به ETFهای خارجی

نمونه های معروف:

• نقره: SLV، SIVR
• پلاتین: PPLT
• پالادیوم: PALL
• مس: CPER
• لیتیوم: LIT (Global X Lithium & Battery Tech ETF)

در ایران: صندوق های کالایی مبتنی بر سکه طلا وجود دارد، اما برای فلزات دیگر هنوز محدود است. می توانید از بروکرهای خارجی استفاده کنید.

3. قراردادهای آتی و فیوچرز (Futures Contracts)

توضیح: قرارداد برای خرید/فروش فلز در آینده با قیمت مشخص امروز که در بورس هایی مثل COMEX یا LME معامله می شود.

مزایا: اهرم بالا با سرمایه کم می توانید حجم بزرگ کنترل کنید، نقدشوندگی عالی، امکان سود از افت قیمت

معایب: ریسک بسیار بالا که ممکن است کل سرمایه از دست برود، نیاز به حاشیه، هزینه rollover

مناسب برای: معامله گران حرفه ای و کوتاه مدت

در ایران: دسترسی مستقیم سخت است، معمولاً از طریق بروکرهای خارجی

4. سهام شرکت های معدنی و تولیدکننده

توضیح: خرید سهام شرکت هایی که فلز را استخراج یا فرآوری می کنند.

مزایا: پتانسیل سود بالاتر از قیمت فلز به دلیل اهرم عملیاتی، دریافت سود تقسیمی، تنوع جغرافیایی

معایب: ریسک شرکت که ممکن است با مدیریت ضعیف، مشکلات مجوز، بدهی ها رو به رو باشد. حساس به هزینه های تولید و قیمت انرژی است.

نمونه ها:

• نقره و پلاتین/پالادیوم: Pan American Silver، Wheaton Precious Metals، Sibanye Stillwater
• مس: Freeport-McMoRan، Southern Copper، BHP، Rio Tinto
• لیتیوم: Albemarle، SQM، Livent، Ganfeng Lithium، Tianqi Lithium

در ایران: شرکت های بورسی مثل فملی (مس)، فروس (مس و مولیبدن)، شرکت های معدنی دیگر

مناسب برای: سرمایه گذاری بلندمدت با دید صنعتی

5. گواهی سپرده کالایی (در ایران)

توضیح: گواهی که نمایندگی مالکیت فلز انبار شده در انبارهای بورس کالا را دارد.

مزایا: نقدشوندگی خوب، نگهداری توسط بورس، هزینه پایین تر از خرید فیزیکی

معایب: فعلا بیشتر برای طلا و زعفران فعال است، برای نقره یا مس محدودتر است.

در بورس کالا ایران: امکان معامله گواهی سپرده مس یا برخی فلزات دیگر وجود دارد.

جمع بندی

سرمایه گذاری فراتر از طلا ترکیبی از حفظ امنیت، بهره برداری از رشد فناوری و مشارکت در اقتصاد آینده است:

• نقره: ترکیبی از پوشش تورم و مصرف صنعتی که بهترین فلز بعد از طلا است.
• مس و لیتیوم: بهره برداری از برقی سازی و زیرساخت های هوش مصنوعی
• پلاتین: فلز گرانبها که با رشد اقتصاد هیدروژنی همراه است.
• پالادیوم: ابزار تاکتیکی پرریسک

این ترکیب بازده سبد را وابسته به تورم یا ترس نمی کند، بلکه از رشد فناوری، سیاست های صنعتی و کمبود عرضه بهره می گیرد و همزمان پوششی در برابر ریسک ها فراهم می کند.